出于对债务规模达到历史高位的担忧,中国政府收紧了地方政府融资平台在境内的融资渠道,推动了这些融资平台试水海外融资。
彭博新闻社援引知情人士称,青岛城市建设投资(集团)有限责任公司本周在与国际债券投资者进行接洽。另外,珠海大横琴有限公司去年12月发行了15亿元人民币(2.395亿美元)离岸人民币债券。北京市基础设施投资有限公司去年11月发行了10亿美元的美元债券,而且去年6月还成为首家发行点心债的地方政府融资平台。
标准普尔公司评级部的Joe Poon向彭博新闻社表示:
鉴于境内市场流动性紧张,海外发债也是地方政府融资平台的一个融资渠道。如果青岛城投得到的市场反响不错,还可能有更多类似交易出现。
据彭博收集的数据,青岛城投今年需偿还29亿元人民币债券本息。该公司一名高层表示,因投资者会议尚未结束,目前不便提供关于此次债券发行计划的更多细节。
相比国内,企业或地方融资平台赴海外发债成本低很多。据《人民日报》,国内城投债利率在7%甚至更高,而海外发债利率不到4%。此外,海外债期限较长,有的达5年、10年。